En bref
- LLD = location longue durée, sans option d'achat : on restitue le véhicule.
- LOA = location avec option d'achat : on peut racheter à la valeur résiduelle.
- Loyers déductibles, mais réintégration fiscale de la fraction liée au plafond d'amortissement (selon le CO2).
- TVA sur les loyers non récupérable pour une voiture de tourisme, récupérable pour un utilitaire.
- Ces véhicules loués s'assurent au sein du contrat flotte de l'entreprise.
LLD vs LOA : les différences concrètes
LLD et LOA sont deux formes de location : dans les deux cas, l'entreprise ne possède pas le véhicule pendant le contrat et paie des loyers. La différence tient à ce qui se passe à la fin, et à la présence — ou non — d'une option d'achat.
Location Longue Durée
On loue, on roule, on restitue.
Durée & engagement : 24 à 60 mois, kilométrage contractuel défini à la signature.
Option d'achat : Aucune option d'achat. Le véhicule revient au loueur en fin de contrat.
Valeur résiduelle : Portée par le loueur : l'entreprise ne supporte pas le risque de revente.
Services : Formule souvent « tout compris » : entretien, pneus, assistance, véhicule de remplacement, parfois assurance.
Sortie de contrat : Restitution du véhicule (état et kilométrage vérifiés) ou signature d'un nouveau contrat.
Location avec Option d'Achat
On loue, puis on choisit d'acheter ou non.
Durée & engagement : 24 à 60 mois, avec parfois un premier loyer majoré (apport).
Option d'achat : Option d'achat contractuelle : l'entreprise peut racheter le véhicule à la fin.
Valeur résiduelle : Fixée dès la signature : c'est le prix de rachat prévu en levant l'option.
Services : Services groupés possibles, mais la LOA est souvent plus proche d'un financement pur.
Sortie de contrat : Trois choix : lever l'option (racheter), restituer le véhicule, ou le remplacer.
À retenir : la LLD est une location « pure » orientée usage ; la LOA est une location qui garde une porte ouverte vers la propriété. Le choix se joue surtout sur votre intention de garder ou non le véhicule à terme.
Fiscalité : déductibilité des loyers, réintégration, TVA
C'est le nerf de la guerre. Les loyers d'une voiture de société sont déductibles du résultat, mais l'administration fiscale plafonne cet avantage pour les voitures de tourisme, exactement comme elle plafonne l'amortissement en cas d'achat.
1. Déductibilité et réintégration des loyers
Les loyers passent en charge, mais une fraction est réintégrée au résultat fiscal (donc non déductible) : celle qui correspond au dépassement du plafond d'amortissement. L'article 39-4 du Code général des impôts pose la règle. Le loueur communique chaque année à l'entreprise le montant exact à réintégrer.
Formule (voitures de tourisme) :
Fraction non déductible = Loyer annuel × (Prix TTC − Plafond) / Prix TTC
La réintégration ne s'applique pas aux locations de moins de 3 mois, ni aux véhicules utilitaires (VUL), ni aux activités où la voiture est l'outil de travail (taxi, VTC, auto-école, loueur).
2. Les plafonds selon les émissions de CO2
Plus le véhicule émet de CO2, plus le plafond est bas — et plus la part de loyer réintégrée est élevée. Ces plafonds s'appliquent aussi bien à l'amortissement (achat) qu'à la base des loyers (LLD / LOA).
| Émissions de CO2 | Plafond fiscal |
|---|---|
| Moins de 20 g/km (véhicule électrique) | 30 000 € |
| De 20 à 49 g/km (hybride rechargeable) | 20 300 € |
| De 50 à 160 g/km | 18 300 € |
| Plus de 160 g/km | 9 900 € |
Barème issu de l'article 39-4 du CGI, inchangé depuis 2021. Un véhicule électrique (moins de 20 g/km) bénéficie du plafond le plus favorable, ce qui rend le leasing d'un modèle propre nettement moins pénalisé fiscalement.
3. La TVA sur les loyers et le carburant
Loyers
Voiture de tourisme : TVA sur les loyers non récupérable.
Utilitaire (VUL) : TVA sur les loyers récupérable à 100 %.
Carburant
Gazole, GPL, GNV et électricité : TVA récupérable à 100 %.
Essence : TVA récupérable à 100 % depuis 2022.
Sources : article 39-4 du CGI, impots.gouv.fr et service-public.fr. La fiscalité évolue : vérifiez toujours les barèmes en vigueur avec votre expert-comptable.
Tableau comparatif : LLD, LOA et achat
Pour visualiser d'un coup les trois voies de financement d'une voiture de société. L'achat est survolé ici pour situer le curseur ; les deux formes de leasing restent au centre de la comparaison.
| Critère | LLD | LOA | Achat |
|---|---|---|---|
| Propriété du véhicule | Le loueur | Le loueur (jusqu'au rachat) | L'entreprise |
| Option d'achat | Non | Oui, à valeur résiduelle | Déjà propriétaire |
| Apport / trésorerie | Faible à nul | Faible (parfois 1er loyer majoré) | Élevé (ou crédit) |
| Risque de revente | Porté par le loueur | Porté par le loueur | Porté par l'entreprise |
| Services inclus | Souvent « tout compris » | Optionnels | À souscrire séparément |
| Traitement comptable | Charge (loyers) | Charge (loyers) | Immobilisation + amortissement |
| Base fiscale plafonnée | Loyers (réintégration) | Loyers (réintégration) | Amortissement (réintégration) |
Quel mode pour quel profil d'entreprise ?
Il n'y a pas de « meilleure » formule dans l'absolu : tout dépend de votre trésorerie, de votre horizon de détention et de votre appétence pour la gestion. Pour un parc de plusieurs véhicules, ces arbitrages font partie d'une bonne gestion de flotte.
La LLD convient si…
- Vous voulez un budget lissé et prévisible, sans surprise de revente.
- Vous renouvelez votre parc tous les 3 à 4 ans.
- Vous préférez déléguer entretien, pneus et assistance.
La LOA convient si…
- Vous hésitez à garder le véhicule au-delà du contrat.
- Vous voulez conserver la liberté de le racheter à un prix connu d'avance.
- Vous cherchez un financement souple, proche du crédit.
L'achat convient si…
- Vous disposez de la trésorerie et gardez vos véhicules longtemps.
- Vous roulez peu (le plafonnement des loyers pèse moins à l'achat sur la durée).
- Vous visez un véhicule à faible CO2, moins pénalisé fiscalement.
Assurer une voiture de société louée : le réflexe flotte
Louer un véhicule ne dispense pas de l'assurer. Sauf offre « tout inclus » du loueur, l'entreprise locataire reste responsable de la couverture. Dès que vous alignez plusieurs véhicules — qu'ils soient loués (LLD, LOA) ou achetés — le contrat flotte devient le montage le plus simple et le plus économique : un seul contrat, une seule prime, des garanties homogènes pour tout le parc.
Trois points de vigilance avec un véhicule loué
- Valeur à neuf : privilégiez une garantie qui rembourse la valeur de remplacement, pour éviter un reste à charge en cas de vol ou de destruction.
- Restitution : les frais de remise en état exigés par le loueur peuvent être limités par une bonne couverture dommages et bris de glace.
- Type de véhicule : berline de fonction, utilitaire ou mix, chaque profil a ses garanties (voir nos types de véhicules en flotte).
Vous équipez une PME en véhicules de société ? Découvrez nos solutions flotte pour PME et une estimation du prix d'une assurance flotte.
Questions fréquentes
Tout ce qu'on nous demande sur le leasing d'une voiture de société et son assurance.